在黄金设计领域，一提到“了解客户”，首先想到的是，金饰设计师在接到定制产品时的要求，而现在金饰零售商也被越来越多地要求被做到这一点，在反洗钱规则之下，零售商要了解的并非客户的消费偏好，而是资金来源是否合法。

　　印度的黄金零售商已经感受到了反洗钱规则带来的影响。对于全球最重要的黄金饰品市场印度来说，通常情况下每年第四季度是生意最好的时候。因为接踵而至的传统节日和婚礼季，总能最大程度地激发消费者的热情，让他们掏钱买入大量的黄金饰品。

　　在印度，金饰并非承载简单的装饰功能，而是具有更多的投资功能。尽管印度政府为了消除经常性项目赤字将黄金进口关税保持在高水平，且一再向民众宣扬黄金是一种“非生产性”的投资，但普通印度人的“黄金之心”却并没有因此蒙尘。最新的调查显示，印度家庭平均将84%的财产投入住房和地产中，拿出11%来买黄金，只将5%存入银行或购买股票等其他金融投资产品。尤其是在去年的“废钞令”后，更多的印度人选择不在银行存钱，而是购买黄金。

　　在过去的五年里，印度人购买了全球黄金产出的大约四分之一。在巨大的需求背后，也有洗钱、走私以及为恐怖组织提供资助等“灰色地带”的存在。而为了打击犯罪，印度政府不断收紧在黄金市场上反洗钱的规则。

　　按照印度反洗钱新规（AML），印度的金饰零售商需要适应“了解客户”的新规。在此新的反洗钱规则下，只要购买价值超过5万卢比的黄金就需要提供税号，而之前这一门槛为20万卢比。按照调低后的新规，目前的金价，大约可以购买15克黄金。按照印度珠宝协会的估计，更严格的反洗钱法将会对市场带来负面影响，让买家“远离黄金饰品”。毕竟限量和出示税号看似简单，实际上会在购买过程中形成一道鸿沟。

　　事实上，此前黄金一直是印度反洗钱规则链条上的薄弱环节，去年年底，印度在推进货币改革时，民众却可以合法持有一定数量的黄金，即使在无法提供其购买的资金来源时也是如此。对于每人持有的此类“来历不明”的黄金，还有看上去颇为人性化的配额：已婚女性500克，未婚女性250克，男性100克。这种带有明显的性别歧视和单身狗歧视色彩的规定一直沿用到现在，只是在交易环节作了修订。

　　不过光靠这种广撒网的购买报税也并不足以建立起黄金领域反洗钱的体系。要实现那个目标还需做的更多，比如通过建立全国共享客户信息数据库来记录客户的身份；比如购买金饰人的信息，在报税号之后就立即储存起来，并进行实时监控。而在储存这些海量的交易信息的基础上，则是一个统一的可疑交易报告系统。这个可疑交易报告系统还能定时与国外的反洗钱同行进行数据交流，以合作和对话的形式共同对付洗钱行为。在这一过程中，从商家的交易源头开始，收集数据的质量和交流渠道的畅通对于反洗钱的流程是非常重要的。

　　虽然金饰零售商已经在经历反洗钱新规带来的深寒，但这种监管会逐渐成为业界的新常态。毋庸置疑的是，监管制度只会越来越严格，尤其是在现有的市场情况下，现在正是重建市场规范框架的时候。因此对于零售商来说，如何迅速在适应规则的情况下，重建与消费者的关系是一大挑战。

　　在印度的金饰市场上，零售商的规模比较分散，前3家最大的零售商合计占据的市场份额也并不大。这种分散的特征加大了反洗钱措施覆盖的难度。大部分商家缺乏跨部门合作和信息分享的经验，并可能将反洗钱收集客户信息与增加运营风险混为一谈。因此反洗钱新规对于金饰零售商也提出了更多的要求，让他们在交易过程中加强内部监控，建立综合评价工作人员工作经验和金融记录的机制，同时不断地提供培训课程和加强外部的独立审计。这系列的改变在影响金饰零售商销售的同时，还增加了其运营成本，因此这也会间接增加金饰消费者的负担。

　　此外金饰零售商本身也是反洗钱监管的对象。比如前不久印度警方就在孟买以洗钱的罪名抓捕了一名黄金交易商，那名交易商为了转移非法收入，以现金购入了超过250公斤黄金。反洗钱金融行动特别工作组（FATF）还提到虚假销售也是一种常见的洗钱手法。犯罪组织有一系列的计划从金饰的欺诈性销售中获利，比如虚假标价、伪造掺假以及网上骗局等，他们会留下虚假的联系方式和网站来吸引毫无戒心的受害者。洗钱者也会通过用真货的价格从零售商那里买假货的方式，来将钱“洗白”，因此加强对珠宝零售商的监控同样不能放松。

　　近两年来整个印度的金饰市场都处于变动中。因为罢工，黄金价格高涨，印度全年金饰需求下滑至7年来新低。而2017年年又赶上商品和服务税改革以及反洗钱新规的颁布，需求被继续抑制。在金饰市场上，当印度开始“打喷嚏”的时候，全球都会有感冒症状。当然，如果是为了免疫洗钱和金融资助恐怖主义这种“大病”，付出些感冒的代价还是值得的。

　　更重要的是，如果印度反洗钱和泛金融资助恐怖主义的经验在金饰销售领域取得良好的成果的话，那么这套经验会对其他国家的黄金市场提供有效的经验和借鉴。从这个意义上看，印度金饰市场的反洗钱新规是对全球市场的“种牛痘”。